Еженедельный обзор рынков. Выпуск №2.

Опубликовано Raddar
Март 25, 2019
1 Мин. к прочтению

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

В центре внимания: индекс PMI для производственной сферы Китая за март

На прошедшей неделе прошли заседания Центральных Банков США, Англии и России. Все они оставили ключевые ставки своих стран без изменений. ФРС США немного понизило прогноз ВВП на текущий год. А главное, большинство членов FOMC ожидают, что повышения процентной ставки в этом году не будет, а в течение следующих трех лет будет всего один раз. Кажется, что американские чиновники испугались экономической статистики и начинают кидаться из крайности в крайность.

Китайские активы нервно отреагировали на заявления Трампа о том, что Штаты могут сохранить торговые пошлины на китайские товары на «значительный период времени» для получения гарантий от КНР выполнения условий соглашения. Из-за всей этой неопределенности у Китая страдает экспорт товаров, что снижает экономический рост и бизнес-прогнозы. 31 марта власти КНР опубликуют данные индекса деловой активности производственной сферы. Предыдущее значение составляло 49,2 пункта. Напомним, значения ниже 50 указывают на замедление темпов развития экономики.

Замедление происходит не только в китайской экономике, но и в европейской. Индексы PMI Германии и Франции снизились ниже 50 пунктов вслед за китайским, что нашло отражение в снижении стоимости нефти. Она так бы и падала, но ОПЕК+ явно перехватили инициативу у американцев, снижая добычу. На саммите в Баку картель договорился продлить ограничения добычи до конца года. Американские запасы также прилично снизились на прошлой неделе, так что игры в нефти продолжаются.

Продолжающиеся разбирательства Трампа с китайцами и, фактически, закончившееся поднятие ставок в США, открывают дорогу росту золота. Риторика ФРС — это “медвежий” фактор для доллара. Признаки замедления европейской и китайской экономик, также не менее важные новости для желтого металла. Фактически, мы не видим ни одного повода золоту падать. Однако, возможны резкие откаты на новостях как это было в начале марта. Но за ними будет восстановление.

Российский рынок, на наш взгляд, имеет драйверы роста, так как баланс сил по ставкам расставлен, и кто имеет повышенные аппетиты к риску — добро пожаловать на ближайшие месяцы в российские доходности. Ситуация по рублю остается противоречивой, множество факторов сошлись воедино и на эту неделю сложно давать какие-либо прогнозы.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

1. Технический анализ EUR/USD

Последствия фундаментальных новостей мы видим в техническом анализе графиков. К примеру, мы видим замедление двух крупнейших экономик Еврозоны с одной стороны, и относительную стабильность американской экономики с другой. Результатом станет снижение курса евро до выхода новых важных данных.

2. Технический анализ NZD/CAD

На графике мы видим мощную линию сопротивления, идущую с 2016 года. Сейчас цена четвертый раз подобралась к прорыву, что говорит нам о высокой вероятности увидеть довольно мощное движение. Мы прогнозируем, что это движение будет вниз, однако, многое будет зависеть от решения РБНЗ по ключевой ставке в среду (ожидается сохранение на уровне 1,75%) и результатов изменения канадского объема ВВП за январь (ожидается умеренный рост).

3. Технический анализ GBP/USD 

На графике мы видим фигуру голова-плечи, которая формируется с апреля прошлого года, что говорит о среднесрочном росте фунта. После последних политических и экономических новостей, цена вышла из канала и теперь с большой вероятностью двинется выше в район 1,3680

RADDAR ПРОГНОЗ USD/JPY на сроке 1 недели

Прогноз Omkar Godbole из FXStreet — медвежий тренд

Эксперт полагает, что пара может продолжить движение вниз на фоне признаков надвигающейся рецессии в Америке и комментариев о замедлении экономики главы ФРС. Господин Годбол пишет, что кривая доходности казначейских облигаций США перевернулась (стала отрицательной) в пятницу впервые с 2007 года, что вызвало неприятие риска на рынках. Такая ситуация дает силы медведям на этой неделе. Ссылка на материал https://www.fxstreet.com/analysis/usd-jpy-forecast-consolidation-with-a-bearish-bias-201903250612

Прогноз RADDAR — нейтральный тренд

Платформа на промежутке от одной недели до четырех прогнозирует повышение курса йены с вероятностью в 51%.

Прогноз эксперта RADDAR — медвежий тренд

В отсутствие важных новостей из Японии на этой неделе, рынок будет ориентироваться на противоречивые данные из США, и йена может стать на недельку убежищем от рисков. К тому же проблемы в экономике обозначились не только в США, но и в Еврозоне, так что если говорить о прогнозе на неделю — многие факторы сложились в пользу именно японской валюты.

Удачной всем торговой недели! Ваш RADDAR!

Комментарии к статье

Прежде чем оставить комментарий, пожалуйста, ознакомьтесь с правилами комментирования. Оставляя комментарий, вы подтверждаете ваше согласие с данными правилами и осознаете возможную ответственность за их нарушение. Все комментарии премодерируются.