Выпуск №36. Магнит, USDRUB, ETHUSD, РусГидро, Нефть

Опубликовано Raddar
14.11.2019
1 Мин. к прочтению

zastavka

Инвестиционные идеи

Магнит (MGNT)

Поговорим о крупнейшем российском ритейлере. Или, попросту, гиганте розничной торговли. Где-то с середины и до конца 2018 года акции компании неожиданно рухнули на 43%. После чего, отец-основатель “Магнита” Сергей Галицикий, почуяв неладное, продал свою долю банку ВТБ.

Результат не замедлил сказаться: когда свой пакет продаёт такой крупный инсайдер, да ещё человек, приведший фирму к головокружительным успехам… То, что после этого акции упали ещё на 54% не должно никого удивлять. И не только это. Владение компании стало чрезмерно аморфным. Выдача ссуд и владение конкретными бизнес-активами не только являются принципиально разными видами деятельности, но и по сути, противоречат одна другой.

Вдобавок государственное владение банком. Мало того, что государство по определению является неэффективным собственником, так ещё сохраняется опасность использования активов фирмы в целях, не связанных напрямую с её основной деятельностью. “Туману” напускает и тот факт, что 74% акций принадлежат, вообще, неизвестно кому.

Финансовая отчётность компании тоже не внушает оптимизма. Основные активы компании состоят из оборудования магазинов (имущества, по определению обладающего низкой ликвидностью и подверженного высокой амортизации) и инвестиций, не связанных с основной деятельностью торговой сети. Что, по меньшей мере, странно. Расчёт же справедливой стоимости акций даёт нам “даун-сайд” в размере 41%.

Акции сейчас торгуются по цене 3320 руб. за штуку, когда даже из довольно мутного баланса представленного компанией, следует, что они должны стоить примерно 2000 руб.

Очевидно, что цене есть ещё куда падать. Теперь обратимся к недельному графику.

Здесь, хорошо видны падения на 43% перед уходом из компании Сергея Галицкого и и ещё на 55% после того, как он её покинул. Несмотря на то, что основной дуан-тренд уже завешен, цена ещё не сказала своего “последнего слова”.

Мы видим, что уровень 3500 (жёлтый прямоугольник), который поддерживал цену более года, превратился в непреодолимое сопротивление: покупателей там больше нет. Значит, впереди падения ещё где-то на 30%. Разумеется, если цена вновь закрепится выше этого уровня, для нас это будет мощный сигнал на покупку актива.

Теперь, по поводу конкретной тактики. Несмотря на то, что игра на понижение здесь напрашивается и вполне может быть очень прибыльной, покупка выше уровня 3500 будет сопровождаться гораздо меньшим риском и несравнимо большими шансами хорошо и быстро заработать. Хотя бы, на массовом закрытии “коротких” позиций. 

USDRUB 

RADDAR рекомендует этот актив к немедленной покупке.

Несмотря на рекомендацию RADDAR всё же обратимся к графику. Цель — лучше понять, что мы покупаем и вернее расставить стоп-приказ и цену фиксации прибыли.

Итак, прежде всего, в глаза бросается позитивный фон, на котором проходят торги. Имеется ввиду “бычье” расхождение между конкретным поведением цены (жирная красная стрелка) и её же усредненными значениями (зелёная стрелка под графиком). К тому же, мы уже знаем, что график движется чередуя импульсные пятиволновки и коррекционные трёхволновки. Поэтому, завершив пятую волну, цена сейчас выходит на коррекцию “авс”.

Если же говорить о конкретной торговой стратегии, то стоит обратить внимание на возможность поставить близкий стоп-приказ (по минимуму 12.10) — примерно пол-процента вниз от текущей цены. Зрительным ориентиром будет служить тонкая серая средняя: именно её пытались преодолеть трейдеры последние 9 торговых сессий. Наша цель расположена где-то в 2,5% от текущей цены. С одной стороны, соотношение риск (0,5%)/ возможная прибыль (2,5%) очень неплохое. С другой, процентов здесь немного. Поэтому, кто торгует с “плечом”, может это сделать, но особо не увлекаясь.

ETHUSD 

Из последних полученных нами сигналов, хотелось бы отметить предложение открыть среднесрочную позицию против эфириума.

 

Для начала, посмотрим, какой результат получили те, кто воспользовался этим сигналом и какую стратегию лучше выбрать на ближайшее время.

Синей стрелкой здесь обозначена дата получения сигнала. Первое, что бросается в глаза- это тот факт, что за прошедшие после этого 7 торговых сессий, цена не поднялась выше. Значит мы не находимся в убытке по этой позиции!

Второе не так очевидно из-за чисто визуального топтания графика на месте. На самом деле, после получения сигнала цена опустилась на 6,5% и тот, кто торгует со скользящим стопом смог заработать.

Теперь, что дальше? Триггер (условия) для продолжения падений здесь уже сформировались: есть устойчивое предложение в районе ЕМА200 (жирная чёрная). Желтым прямоугольником обведена свеча, свидетельствующая о решительном настрое продавцов. Цена уже выстроилась вдоль сигнальной линии на уровне 180. Поэтому, если она (цена) её пробьёт, можно будет открывать короткие позиции с целью 160.

РусГидро (HYDR)

Чуть больше недели назад нами было опубликовано предложение сыграть на повышение по акции “РусГидро”.

На данный момент, цель, поставленная нами уже достигнута, на указанном уровне начались уверенные продажи. Мы не исключаем, что по инерции, цена продолжит штурмовать ту же высоту. Но, принципиально, это уже ничего не изменит. Поэтому на этих уровнях уже можно фиксировать прибыль.

Нефть (UKOIL)

По нефти мы получили за последний месяц множество сигналов: дайджест №33, №34, №35. Не все они были прибыльными, но по крайней мере, среди них не было убыточных. Например, тот, кто открылся по сигналу от 04.10,  мог заработать почти 10% (см. график ниже). 

Но, в последнее время, наступило какое-то затишье и это хороший повод проверить, что происходит с нефтью и не пора ли закрывать наши “длинные” позиции?

Судя по показаниям RADDAR на рынке начал накапливаться пессимизм. И это понятно. В отсутствии настоящего триггера/причины для серьёзного изменения цены, трейдеры начинают терять терпение и принимаются потихоньку избавляться от актива.

Зелёной стрелкой обозначен сигнал, который мы получили 04.10, а линейкой процентов — сколько могли заработать. На данный момент, график продолжает двигаться в восходящем тренде, приближаясь к его нижней границе. Эта граница (синяя линия) будет служить для нас визуальным ориентиром. В то время, как вдоль красной линии мы будем двигать фатический стоп.  Сейчас, это где-то соответствует уровню 60.

Комментарии к статье

Прежде чем оставить комментарий, пожалуйста, ознакомьтесь с правилами комментирования. Оставляя комментарий, вы подтверждаете ваше согласие с данными правилами и осознаете возможную ответственность за их нарушение. Все комментарии премодерируются.